Saham Maase Inc. (NASDAQ: MAAS ) turun 12,2% setelah perusahaan mengumumkan perjanjian pembelian saham definitif untuk penempatan pribadi yang diharapkan menghasilkan hasil kotor sekitar $21 juta.
Perjanjian tersebut melibatkan penerbitan 10 juta saham biasa Kelas A dengan harga $2,08 per saham, beserta waran untuk membeli hingga 20 juta saham biasa Kelas A tambahan. Waran tersebut disusun dalam dua tahap, dengan separuhnya dapat dilaksanakan pada 200% dari harga pembelian dan separuhnya lagi pada 250%.
Setelah transaksi ini selesai, yang diharapkan pada akhir Juli 2025, Maase akan memiliki sekitar 25,9 juta saham biasa yang beredar. Investor terbesar dalam transaksi ini diharapkan akan memegang sekitar 19,29% dari total saham biasa yang beredar di perusahaan, yang mewakili hanya 0,73% dari total hak suara karena struktur saham Maase yang terdiri dari dua kelas.
Perusahaan berencana menggunakan hasil penjualan untuk mendukung rencana bisnisnya, menambah modal kerja, dan untuk keperluan umum perusahaan lainnya. Saham-saham tersebut diterbitkan dalam penempatan saham secara privat berdasarkan Pasal 4(a)(2) Undang-Undang Sekuritas tahun 1933 dan belum didaftarkan berdasarkan Undang-Undang Sekuritas atau undang-undang sekuritas negara bagian yang berlaku.
Penurunan saham yang signifikan menunjukkan investor mungkin khawatir tentang potensi dilusi dari penerbitan saham dan waran tambahan yang dapat dilaksanakan di masa mendatang.