.jpg)
Saham Alibaba (NYSE: BABA ) Group (HK: 9988 ) jatuh pada hari Jumat setelah perusahaan mengumumkan penawaran obligasi tukar senilai HK$12 miliar ($1,53 miliar) yang terkait dengan anak perusahaannya, Alibaba Health Information Technology (HK: 0241 ).
Perusahaan mengumumkan penawaran tersebut pada hari Kamis, dan merilis rincian harga obligasi tanpa kupon pada hari Jumat.
Obligasi tersebut, yang dapat dikonversi menjadi saham Alibaba Health dengan premi tetap, dimaksudkan untuk mendukung investasi berkelanjutan perusahaan dalam infrastruktur cloud dan ekspansi e-commerce global.
Obligasi tersebut tidak mengenakan bunga dan jatuh tempo pada tahun 2032, tetapi investor dapat memilih untuk mengubahnya menjadi saham sejak hari ke-41 setelah penerbitan.
Harga pertukaran awal sebesar HK$6,23 mencerminkan premi 48% terhadap harga penempatan privat terbaru Alibaba Health, kata perusahaan itu dalam pengajuan pertukaran.
Saham Alibaba Group yang tercatat di Hong Kong anjlok sebanyak 3% pada hari Jumat, sementara saham Alibaba Health merosot hampir 7%.
Penawaran ini menandai penerbitan obligasi besar kedua Alibaba dalam waktu kurang dari setahun, menyusul kesepakatan mata uang ganda senilai $5 miliar pada akhir tahun 2024.