Wolfe Research menyatakan bahwa belanja kecerdasan buatan (AI) tetap menjadi tema investasi utama untuk paruh kedua tahun 2025, dengan belanja modal Magnificent 7 diproyeksikan meningkat sebesar 35% pada tahun 2025.
Perusahaan riset tersebut mencatat bahwa indikator ekonomi, termasuk pembacaan indeks manufaktur ISM di bawah 50 baru-baru ini, menunjukkan bahwa ekonomi akan terus berlanjut dalam lingkungan siklus selanjutnya sepanjang sisa tahun ini. Berdasarkan prospek ini, Wolfe lebih menyukai saham pertumbuhan sekuler berkapitalisasi besar dan sektor pasar defensif seperti Staples dan Utilities daripada area siklus sebelumnya seperti transportasi, perumahan, dan semikonduktor analog, serta saham nilai dan kapitalisasi kecil.
Wolfe tidak melihat pergerakan harga hari Senin, di mana indeks Nasdaq 100 , saham-saham pertumbuhan, saham-saham berkapitalisasi besar, dan saham-saham momentum berkinerja buruk, sebagai awal dari tren baru. Sebaliknya, perusahaan tersebut menggambarkannya sebagai pembalikan sementara setelah kenaikan menjelang akhir kuartal.
Perusahaan riset itu memperkirakan perusahaan teknologi berbasis AI dan bisnis terkait akan memberikan beberapa hasil terkuat di musim pendapatan mendatang, yang mereka yakini akan mempertahankan kepemimpinan pasar yang sempit.
Menurut Wolfe, 7 perusahaan Luar Biasa, yang berfungsi sebagai proksi ekosistem teknologi, telah mengalami revisi ke bawah terendah pada laba per saham (EPS) untuk tahun 2025 dan diharapkan menumbuhkan EPS lebih dari dua kali lipat tingkat perusahaan S&P 500 rata-rata .