Mizuho Securities telah menaikkan target harga dan estimasi di beberapa saham semikonduktor dan server AI utama.
Dalam catatan kepada klien pada hari Kamis, firma tersebut menunjukkan tren permintaan yang lebih kuat, meredanya kendala pasokan, dan percepatan pembangunan pusat data menjelang pendapatan semester kedua tahun 2025.
Dalam catatan yang luas, Mizuho mengatakan pihaknya "menaikkan estimasi NVDA/PT dengan dorongan dari Blackwell di 2H25E," menaikkan target harganya pada Nvidia (NASDAQ: NVDA ) menjadi $185 dari $170.
Mizuho memperkirakan "permintaan kuat untuk Blackwell hingga 2H25/26E," dengan pengiriman GB200 NVL72 di tingkat rak diproyeksikan mencapai 10.000 unit pada kuartal keempat.
Broadcom (NASDAQ: AVGO ) juga menerima kenaikan target harga menjadi $315, didukung oleh ekspektasi bahwa chip ASIC MTIA-nya dapat mengalami percepatan penerapan dari Apple (NASDAQ: AAPL ) dan OpenAI pada tahun 2026.
“Kami melihat ASIC berpotensi melampaui pengiriman GPU NVDA pada tahun 2026E,” tulis Mizuho, ​​seraya menambahkan bahwa pengemasan canggih Broadcom tetap “~12 bulan lebih unggul dari pesaing.”
Perusahaan tersebut juga menaikkan target pada ARM menjadi $180 dan CRDO menjadi $98, menyoroti adopsi hyperscaler CPU khusus seperti Cobalt , Graviton, dan Grace, serta peningkatan interkoneksi optik cepat yang menguntungkan Credo.
“Kami terus melihat dorongan dari AMZN AWS,” kata Mizuho, ​​yang mencatat “peningkatan/peningkatan skala dalam memenuhi kebutuhan kinerja/daya.”
Mizuho mengharapkan kenaikan lebih lanjut untuk Dell (NYSE: DELL ) dan Supermicro, dengan menyebutkan peningkatan server AI dari pelanggan seperti xAI dan OCI. Target harga AMD naik menjadi $152 di tengah peningkatan MI355X, sementara Intel (NASDAQ: INTC ) dinaikkan sedikit menjadi $23, dengan perhatian sekarang beralih ke kejelasan peta jalan jangka panjang di bawah CEO Lip-Bu Tan.
“Peningkatan pesat model penalaran” seperti AI agentik mendorong “permintaan token 10-12x dibandingkan model non-penalaran,” kata Mizuho, ​​sebuah tren yang mendukung penskalaan komputasi GPU dan ASIC hingga tahun 2026 dan seterusnya.