Saham Theratechnologies Inc. (NASDAQ: THTX ) melonjak 34% setelah perusahaan biofarmasi tahap komersial mengumumkan telah menandatangani perjanjian pengaturan yang mengikat untuk diakuisisi oleh CB Biotechnology, afiliasi Future Pak, hingga $4,20 per saham.
Kesepakatan tersebut mencakup pembayaran tunai di muka sebesar $3,01 per saham ditambah satu hak nilai bersyarat (CVR) per saham yang dapat memberikan pembayaran tambahan hingga $1,19 jika tonggak tertentu tercapai. Total potensi imbalan menilai transaksi tersebut sebesar $254 juta.
Porsi tunai saja mewakili premi 126% terhadap harga penutupan Theratechnologies pada 10 April, sehari sebelum proposal awal Future Pak yang tidak mengikat diumumkan. Termasuk pembayaran CVR potensial maksimum, premi mencapai 216%.
"Transaksi ini merupakan hasil dari proses penjualan yang cermat dan terencana yang bertujuan untuk memaksimalkan nilai bagi para pemegang saham kami," kata Frank A. Holler, Ketua Dewan Direksi Theratechnologies. "Ketertarikan Future Pak untuk mengakuisisi Theratechnologies merupakan bentuk kepercayaan terhadap perusahaan yang telah kami bangun, sebagai bentuk pengakuan atas pencapaian kami dalam menghadirkan obat-obatan inovatif bagi pasien dan kontribusi luar biasa dari karyawan kami yang berdedikasi."
Pembayaran CVR dikaitkan dengan tonggak kinerja yang terkait dengan waralaba EGRIFTA dan waralaba Trogarzo milik perusahaan selama 36 bulan ke depan setelah penutupan transaksi.
Future Pak, produsen kontrak, pengemas, dan distributor produk farmasi dan nutraseutika swasta, akan mendanai akuisisi tersebut melalui kombinasi pembiayaan utang dan uang tunai.
Transaksi ini, yang telah disetujui dengan suara bulat oleh Dewan Direksi Theratechnologies, diharapkan akan ditutup pada kuartal keempat perusahaan yang berakhir pada 30 November 2025, tergantung pada persetujuan pemegang saham dan ketentuan penutupan umum lainnya.
Setelah selesai, Theratechnologies akan menjadi perusahaan swasta dan akan dihapus dari Bursa Efek Toronto dan Nasdaq.