Saham Spectris (LON: SXS ) naik lebih dari 4% pada hari Rabu menyusul pengumuman bahwa perusahaan ekuitas swasta AS KKR akan mengakuisisi perusahaan tersebut dalam kesepakatan tunai senilai £4,7 miliar.
Perjanjian yang dikonfirmasi pada hari Rabu akan melihat KKR mengakuisisi grup pengukuran presisi melalui kendaraannya, Project Aurora Bidco Limited.
Transaksi ini akan dilaksanakan melalui skema pengaturan yang disetujui pengadilan berdasarkan Bagian 26 Undang-Undang Perusahaan tahun 2006.
Berdasarkan ketentuan kesepakatan, pemegang saham Spectris akan menerima £40,00 per saham, terdiri dari £39,72 tunai dari Bidco dan dividen interim sebesar 28 pence, menunggu persetujuan dalam siklus dividen FY25.
Penawaran tersebut merupakan premi sebesar 96,3% dari harga penutupan tanpa gangguan sebesar £20,38 pada tanggal 6 Juni, dan 6,3% di atas penawaran pesaing dari Advent yang senilai £37,63 per saham.
Dewan Spectris dengan suara bulat merekomendasikan tawaran KKR, menarik dukungan sebelumnya terhadap proposal Advent.
Hal itu mengutip kepastian yang meningkat dan penilaian yang lebih tinggi dari tawaran KKR, bersama dengan dukungan yang dinyatakan KKR terhadap operasi dan tenaga kerja Spectris yang sedang berlangsung.
Dewan juga mencatat bahwa tawaran tersebut memberi pemegang saham jalan keluar tunai penuh dengan premi selama periode ketidakpastian pasar yang lebih luas.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, Spectris melaporkan penjualan sebesar £1,2 miliar dan laba operasi yang disesuaikan sebesar £203 juta.
Grup ini beroperasi melalui divisi Ilmiah dan Dinamika, yang melayani sektor-sektor seperti farmasi, semikonduktor, kedirgantaraan, dan otomotif. Saham Spectris memiliki kapitalisasi pasar sebesar £2,1 miliar per 6 Juni.
Akuisisi ini diharapkan akan tuntas pada kuartal pertama tahun 2026, sambil menunggu persetujuan pemegang saham dan pengadilan, serta izin regulasi di Inggris, Uni Eropa, AS, dan Tiongkok. Setelah selesai, Spectris akan menghapus pencatatan dari Bursa Efek London (LON: LSEG ) dan mendaftar ulang sebagai perusahaan swasta.