Ross Stores Inc naik sekitar 2% menjadi $132,55 dalam perdagangan pra-pasar hari Rabu setelah Jefferies menaikkan peringkat pengecer harga diskon tersebut menjadi Beli, dengan mengatakan bahwa sahamnya terlihat murah dibandingkan para pesaing dan bahwa margin keuntungan akan pulih dalam tiga tahun ke depan.
Analis menaikkan target harganya menjadi $150, yang menyiratkan kenaikan sekitar 13%, dan mengatakan saham Ross diperdagangkan sekitar 19 kali lipat laba ke depan, diskon enam poin terhadap pemimpin lama TJX Companies Inc (NYSE: TJX ) dan lebih lebar dari selisih satu poin biasanya. Burlington (NYSE: BURL ) berada di dekat 22x.
Analis menulis bahwa penjualan di toko yang sama dapat meningkat pada semester kedua karena "perbandingan yang mudah" dan lini pakaian dan kosmetik wanita yang lebih kuat.
Jefferies memperkirakan perbandingan kuartal ketiga sebesar 3,3% dibandingkan dengan Wall Street sebesar 2,5% dan melihat pertumbuhan 3,5% pada kuartal keempat, kemudian menetap hanya sedikit di bawah rata-rata jangka panjang rantai tersebut sebesar 3,8%.
Perusahaan pialang memperkirakan margin operasi akan meningkat sekitar 170 basis poin pada tahun fiskal 2027 karena biaya pembelian dan hunian meningkat pada pertumbuhan penjualan satu digit menengah dan investasi tahun lalu pada barang dagangan bermerek membuahkan hasil.
Jefferies memodelkan margin EBIT sebesar 11,5% pada tahun 2025, 12,4% pada tahun 2026 dan 13,5% pada tahun 2027, mendekati norma pra-pandemi bahkan dengan perkiraan hambatan 25–30 bp dari proyek distribusi baru dan biaya tarif.
Kepala eksekutif baru Ross, Michael Hartshorn, baru menjabat selama enam bulan, sehingga "masih banyak rencana yang belum terungkap," kata Jefferies.
Sekitar seperempat pendapatan berasal dari barang-barang rumah tangga, yang memberi jaringan tersebut opsi jika suku bunga hipotek yang lebih rendah menghidupkan kembali perputaran perumahan.