Pembuat instrumen ilmiah Inggris Spectris (LON: SXS ) telah menyetujui tawaran pengambilalihan dari perusahaan investasi AS KKR yang menaksirnya senilai 4,7 miliar pound ($6,46 miliar) termasuk utang, dan telah menarik dukungannya untuk tawaran saingan dari Advent.
Perebutan saham Spectris, target akuisisi terbesar Inggris tahun ini, memanas setelah KKR minggu lalu mengajukan penawaran yang menilai Spectris sebesar 40 pound per saham termasuk dividen, 6,3% lebih tinggi dari tawaran Advent sebesar 37,63 pound per saham, yang menilai grup tersebut sebesar 4,4 miliar pound.
Spectris mengatakan dewan direksinya telah memutuskan untuk menarik rekomendasinya atas tawaran Advent dan mendukung tawaran yang lebih tinggi dari KKR, yang telah mengajukan dua proposal pengambilalihan sebelumnya untuk perusahaan yang terdaftar di London tersebut. Perusahaan tersebut telah menolak tawaran pengambilalihan kedua KKR pada tanggal 13 Juni.
Advent, yang telah memiliki hak untuk meningkatkan tawarannya untuk Spectris jika ada tawaran pesaing yang diajukan, tidak segera menanggapi permintaan komentar Reuters.
"Bola sekarang kembali ke pihak Advent, dan setelah mengintai Spectris dalam waktu yang lama, pasti ada kemungkinan ia akan terus berjuang," kata analis di Stifel.
"Tetapi setelah menaikkan tawarannya beberapa kali, ruang gerak tampaknya cukup terbatas bagi kami."
Saham Spectris naik sebanyak 5,3% menjadi 40,32 pound pada hari Rabu ke level tertinggi dalam lebih dari tiga setengah tahun. Hingga penutupan hari Selasa, saham tersebut telah melonjak hampir 88% sejak tawaran awal Advent diungkapkan pada tanggal 9 Juni.
Dalam penawaran terbarunya untuk Spectris, pemegang saham akan menerima 39,72 pound per saham secara tunai dari KKR dan dividen interim sebesar 28 pence.
Valuasi Inggris yang murah dan stabilitas relatif telah memikat pembeli luar negeri. KKR juga terlibat dalam perang penawaran untuk investor real estat perawatan kesehatan Inggris Assura, yang menyetujui kesepakatan dengan KKR-Stonepeak sebelum meninggalkan mereka demi tawaran yang lebih tinggi dari Primary Health Properties bulan lalu.