Dana ekuitas yang berorientasi pada pertumbuhan semakin memusatkan taruhan pada nama-nama yang menunjukkan pendapatan, harga, dan momentum berita yang kuat, menurut Monitor Kinerja Dana Global terbaru dari Bank of America.
BofA menyoroti bahwa “Posisi overweight terbesar dana pertumbuhan dengan Peringkat Momentum Tiga Kali Lipat yang tinggi (kuintil teratas berdasarkan pendapatan, harga, dan momentum berita) meliputi Makemytrip (NASDAQ: MMYT ), AIA, HDFC Bank, SK Hynix, dan Genus (LON: GNS ).”
Kerangka kerja “Triple Momentum” perusahaan tersebut dikatakan mengidentifikasi saham yang mendapat skor di kuintil teratas di semua tiga metrik.
Di sisi lain, beberapa kelebihan bobot terbesar dana Pertumbuhan ada pada nama-nama yang kurang momentum, termasuk Icon (NASDAQ: ICLR ) Plc, Intermediate Capital, Clean Harbors (NYSE: CLH ), dan Azelis, kata BofA.
Dana nilai juga menunjukkan preferensi yang jelas, menurut bank.
“Posisi overweight terbesar dari dana nilai dengan Peringkat Triple Momentum yang tinggi meliputi Capital One (NYSE: COF ), US Foods, FirstCash (NASDAQ: FCFS ), Popular Inc (NASDAQ: BPOP ), dan Markel (NYSE: MKL ),” kata BofA.
Namun, nama-nama momentum negatif seperti Installed Building, Sysco (NYSE: SYY ), ConocoPhillips (NYSE: COP ), Lazard (NYSE: LAZ ), dan IAC masih masuk dalam jajaran kepemilikan teratas.
Meskipun terjadi reli 4,4% dalam ekuitas global selama bulan Juni, manajer dana aktif berjuang untuk mengalahkan acuan mereka.
"Sebanyak 46% Dana Aktif secara global mengungguli tolok ukur dengan pengembalian relatif rata-rata -0,09%," tulis BofA. Dana Pertumbuhan dan Nilai bernasib serupa, dengan masing-masing 46% dan 45% mengungguli, sementara dana Hasil berkinerja buruk dengan hanya 37% mengungguli tolok ukur.
Berdasarkan kawasan, Jepang menonjol, dengan “61% dana Jepang berkinerja lebih baik (+0,40%),” sementara Asia Pasifik kecuali Jepang tertinggal, dengan hanya 38% yang berkinerja lebih baik dan median pengembalian relatif negatif.