Saham AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC ) awalnya turun 4% pada Selasa pagi setelah jaringan bioskop itu mengumumkan perjanjian kerja sama dengan para kreditor untuk merestrukturisasi utangnya dan memperkuat neracanya. Saham itu kemudian memangkas penurunannya menjadi 0,5%.
Perjanjian tersebut mencakup sekitar $223 juta dalam pembiayaan baru yang terutama akan digunakan untuk membiayai kembali utang yang jatuh tempo pada tahun 2026. Perjanjian ini juga mencakup konversi langsung setidaknya $143 juta dari utang yang ada menjadi ekuitas, dengan potensi untuk meningkatkan jumlah tersebut hingga $337 juta dari waktu ke waktu.
Berdasarkan ketentuan perjanjian, pemegang Obligasi Senior Terjamin AMC 7,5% yang jatuh tempo pada tahun 2029, yang mewakili sekitar 62% dari obligasi ini, akan menyediakan pembiayaan baru. Mereka juga akan menukarkan $590 juta obligasi yang ada dengan $825,1 juta Obligasi Senior Terjamin baru yang jatuh tempo pada tahun 2029.
Kesepakatan ini akan mengubah utang yang dimiliki oleh pemegang obligasi Muvico tertentu menjadi 79,8 juta lembar saham biasa Kelas A AMC. Selain itu, kesepakatan ini menyelesaikan litigasi yang sedang berlangsung dengan pemegang Obligasi Senior Terjamin AMC 7,5%.
"Penandatanganan Perjanjian Dukungan Transaksi (JO: NTUJ ) yang sukses ini merupakan langkah penting dan strategis lainnya, karena AMC terus memperkuat pijakan keuangan kami, dan meningkatkan lintasan pemulihan pascapandemi kami," kata Adam Aron, Ketua dan CEO AMC.
Perusahaan mencatat bahwa penjualan tiket domestik pada kuartal kedua meningkat dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dengan proyeksi industri setahun penuh menunjukkan kinerja penjualan tiket terkuat dalam lima tahun. AMC memperkirakan tren positif ini akan berlanjut hingga 2026.
Perjanjian restrukturisasi memerlukan persetujuan dari pemberi pinjaman berjangka yang mewakili setidaknya 50,1% dari pinjaman berjangka AMC yang beredar agar berlaku.