.webp)
CEO Capital Group Mike Gitlin mengatakan investor tengah mengincar diversifikasi dari AS mengingat adanya peluang menarik di tempat lain, dan risiko yang berasal dari geopolitik serta gangguan rantai pasokan.
"Meskipun AS mencakup 70% dari MSCI All World Index, investor kami melihat banyak peluang di luar Amerika," kata Gitlin dalam pidatonya di Seoul. "Kami melihat valuasi yang lebih baik, peluang imbal hasil, pendapatan yang terdiversifikasi."
Gitlin mengutip pasar Eropa sebagai contoh, di mana 70% pendapatan perusahaan dalam indeks MSCI Eropa dihasilkan dari luar negeri. "Yang penting bukan di mana kantor pusat perusahaan berada. Yang penting adalah model bisnis dan profil pelanggan mereka," katanya.
Komentarnya muncul saat beberapa investor global menilai ulang aset AS di tengah meningkatnya kekhawatiran atas agenda perdagangan Presiden Donald Trump, meningkatnya defisit fiskal, dan dorongan baru untuk proteksionisme. Kebijakan "America First" Trump telah menghidupkan kembali kekhawatiran akan guncangan rantai pasokan, meningkatnya ketegangan geopolitik, dan melambatnya pertumbuhan global.
Capital Group adalah pengelola aset global yang aktif dengan aset senilai $2,8 triliun yang dikelolanya. Perusahaan ini telah menjadi perusahaan swasta sejak didirikan pada tahun 1931.
Gitlin juga menyoroti tanda-tanda meluasnya reli ekuitas pada tahun 2025, berbeda dengan tren beberapa tahun terakhir ketika hanya tujuh saham berkapitalisasi besar yang mendorong sebagian besar laba S&P 500.
"Kami melihat peluang pada saham berkapitalisasi kecil, menengah, saham yang secara konsisten membayar dividen," katanya dalam pidato utama di acara ulang tahun ke-20 Korea Investment Corp. Ia juga mengatakan bahwa ada pergeseran yang semakin besar ke arah manajemen aktif karena lembaga berusaha untuk melakukan diversifikasi dari eksposur yang sangat bergantung pada tolok ukur.
Gitlin mengatakan obligasi kembali menawarkan manfaat diversifikasi yang berarti terutama karena normalisasi suku bunga telah menciptakan prospek penghasil pendapatan yang lebih luas.
“Ada banyak peluang ketika Anda bisa memperoleh hasil 4% hingga 8%, tergantung pada posisi Anda di pasar pendapatan tetap,” kata Gitlin.
"Hasil tersebut umumnya merupakan estimasi yang baik dari pengembalian tahunan yang diharapkan dalam lima tahun ke depan. Jadi jika Anda menghasilkan 5% hari ini, pengembalian lima tahun Anda mungkin terlihat seperti itu, itu adalah pengembalian yang cukup menarik di pasar pendapatan tetap," tambahnya.
Ia mengatakan bahwa ada peluang di seluruh kredit, durasi, dan posisi kurva hasil, area di mana manajemen aktif dapat meningkatkan keuntungan dan mengelola risiko dalam lingkungan global yang lebih fluktuatif.
AI di Tempat Kerja
Capital Group mengintegrasikan AI ke dalam proses investasinya dan melihat teknologi tersebut sebagai pelengkap, bukan ancaman, kata Gitlin. Misalnya, perusahaan dapat menggunakan AI untuk menghasilkan skenario bearish untuk saham yang dipegangnya secara signifikan, kemudian menyampaikan argumen tersebut kepada tim investasi untuk menantang asumsi dan menghindari terjebak dengan posisi tersebut.
Komentarnya menunjukkan peran AI yang semakin besar dalam keputusan investasi, yang secara tradisional merupakan ranah penilaian manusia. Dalam catatan terbarunya kepada sekitar 9.400 karyawan, Gitlin mendesak untuk merangkul AI daripada bersaing dengannya. Penerapan AI di industri keuangan telah meningkat pesat, dengan perusahaan-perusahaan seperti Citigroup, Bank of America, dan Morgan Stanley menggunakannya untuk meningkatkan efisiensi operasional.