Saham XOMA Royalty Corporation (NASDAQ: XOMA ) naik 5% dan saham Turnstone Biologics (NASDAQ: TSBX ) melonjak 8,4% setelah perusahaan mengumumkan perjanjian merger definitif.
Berdasarkan ketentuan transaksi, XOMA akan mengakuisisi Turnstone dengan harga tunai $0,34 per saham ditambah satu hak nilai bersyarat (CVR) yang tidak dapat dipindahtangankan. XOMA akan memulai penawaran tender paling lambat 11 Juli 2025 untuk mengakuisisi semua saham biasa Turnstone yang beredar.
Dewan Direksi Turnstone telah menyetujui perjanjian penggabungan dengan suara bulat setelah melakukan proses peninjauan menyeluruh dengan penasihat hukum dan keuangan. Sekitar 25,2% pemegang saham Turnstone telah menandatangani perjanjian dukungan untuk menyerahkan saham mereka dalam penawaran tersebut.
Penutupan tawaran tender tunduk pada ketentuan tertentu, termasuk penawaran saham biasa Turnstone yang mewakili setidaknya mayoritas dari jumlah total saham yang beredar, saldo kas minimum pada saat penutupan, dan ketentuan penutupan umum lainnya.
Setelah penawaran tender selesai, Turnstone akan diakuisisi oleh XOMA Royalty, dengan semua saham yang tersisa yang tidak ditawarkan dalam penawaran dikonversi menjadi hak untuk menerima uang tunai dan imbalan CVR yang sama per saham. Transaksi ini diharapkan akan ditutup pada bulan Agustus 2025.
Leerink Partners bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk Turnstone, dengan Cooley LLP bertindak sebagai penasihat hukum. Gibson, Dunn & Crutcher LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk XOMA Royalty.