Fitch Ratings telah menaikkan Peringkat Default Penerbit Jangka Panjang (IDR) Bank Pekao SA menjadi 'BBB+' dari 'BBB' dan Peringkat Kelayakannya menjadi 'bbb+' dari 'bbb' pada hari Jumat. Lembaga pemeringkat tersebut juga menaikkan Peringkat Nasional Jangka Panjang Pekao menjadi 'AA(pol)' dari 'AA-(pol)'.
Peningkatan peringkat ini juga berlaku untuk anak perusahaan bank hipotek milik Pekao, Pekao Bank Hipoteczny SA, yang mengalami peningkatan Peringkat IDR Jangka Panjang menjadi 'BBB+' dari 'BBB' dan Peringkat Jangka Panjang Nasional menjadi 'AA(pol)' dari 'AA-(pol)'. Prospek untuk semua peringkat adalah Stabil.
Tindakan pemeringkatan ini terutama mencerminkan peningkatan penilaian Fitch terhadap lingkungan operasional Polandia, yang ditingkatkan menjadi 'bbb+' dari 'bbb'. Lembaga tersebut mengutip berkurangnya risiko intervensi hukum dan pemerintah di sektor perbankan Polandia, yang diharapkan tidak akan lagi memengaruhi prospek bisnis bank secara material.
Fitch mencatat bahwa peringkat Pekao didorong oleh posisi kompetitifnya yang kuat sebagai bank terbesar kedua di Polandia, dengan pangsa pasar sebesar 11%-12% dalam pinjaman dan simpanan sektoral. Bank tersebut mempertahankan model bisnis yang matang yang berfokus pada aktivitas perbankan komersial tradisional dengan hasil yang konsisten.
Lembaga pemeringkat tersebut menyoroti selera risiko Pekao yang konservatif, pendanaan berbasis deposito yang stabil, dan likuiditas yang kuat sebagai faktor positif. Namun, kualitas aset yang lebih lemah dari perusahaan sejenis dan metrik modal regulasi tertimbang risiko yang moderat tetap menjadi kelemahan pemeringkatan.
Rasio pinjaman bermasalah Pekao berada di angka 4,3% pada akhir Maret 2025, yang diharapkan Fitch akan tetap stabil selama dua tahun ke depan. Rasio ekuitas umum Tier 1 bank berada di angka 16,2% pada akhir Maret 2025, yang memberikan penyangga yang wajar di atas persyaratan yang meningkat.
Profitabilitas bank telah diuntungkan secara signifikan dari suku bunga yang lebih tinggi karena porsi pinjaman dengan suku bunga variabel yang besar dan penyesuaian harga simpanan yang moderat. Hal ini telah mendorong laba operasi ke titik tertinggi siklus di atas 4,5% dari aset tertimbang menurut risiko selama dua tahun terakhir. Fitch memperkirakan rasio ini akan tetap di atas 4% pada tahun 2025 dan 2026, meskipun ada proyeksi penurunan suku bunga.
Profil pendanaan Pekao mendapat manfaat dari waralaba simpanan yang kuat, rasio pinjaman/simpanan yang rendah sebesar 68% per Maret 2025, penyangga likuiditas yang sehat, dan akses yang terbukti ke pasar pendanaan grosir.
Fitch mencatat bahwa rencana reorganisasi Grup PZU (WA: PZU ), di mana Pekao menjadi bagiannya, menuju model bancassurance masih dalam tahap awal, dan mengingat berbagai rintangan, dampak potensialnya tidak dipertimbangkan dalam peringkat Pekao.