Dominasi Tiongkok di sektor kendaraan listrik (EV) meluas karena hambatan kebijakan dan permintaan pendinginan terus membebani pasar di AS dan Eropa, menurut Barclays, mengutip Prospek EV terbaru dari BloombergNEF (BNEF).
BNEF merevisi perkiraan penetrasi EV 2030 untuk Tiongkok hingga 80%, dari 71% tahun lalu, didorong oleh permintaan konsumen yang kuat, harga yang kompetitif, dan rantai pasokan EV yang sangat terintegrasi.
Sebaliknya, perkiraan AS dipotong tajam menjadi 27%, turun dari 48% pada Juni 2024 dan 33% pada November, dengan Barclays menghubungkan penurunan tersebut dengan pembatalan kebijakan seperti potensi pencabutan keringanan California dan penghapusan bertahap kredit pajak EV.
“Musim Dingin EV di Barat,” kata Barclays, diimbangi oleh “berlanjutnya perubahan dan kepemimpinan EV di Tiongkok,” terutama karena perkembangan politik AS di bawah Presiden Trump mengarah pada pembongkaran mandat EV federal.
Eropa juga melihat prospek penetrasi tahun 2030 diturunkan menjadi 52% dari 56%, yang mencerminkan penyesuaian regulasi dan pergeseran jadwal kepatuhan.
Biaya baterai tetap menjadi pembeda utama. BNEF memperkirakan biaya rata-rata paket baterai kendaraan listrik di Tiongkok sebesar $94/kWh pada tahun 2024, dibandingkan dengan $123/kWh di Amerika Utara dan $139/kWh di Eropa.
Keunggulan biaya Tiongkok berasal dari posisi dominannya dalam pemurnian material baterai—mencakup sekitar 95% grafit, 92% tanah jarang, dan lebih dari 70% kobalt dan litium—serta dominasinya dalam manufaktur komponen baterai.
Kelebihan kapasitas baterai merupakan faktor lain yang berkontribusi terhadap keunggulan harga China. Barclays mencatat bahwa China memiliki kelebihan kapasitas sel baterai sebesar 201% pada tahun 2024 dan diperkirakan akan mencapai hampir 300% pada akhir dekade ini.
Di sisi lain, AS baru mulai beralih ke kelebihan kapasitas yang sederhana, dengan ketidakpastian atas masa depan kredit pajak produksi $45/kWh di bawah IRA.
"Meskipun AS mungkin melihat lebih banyak kelebihan kapasitas karena dinamika permintaan kendaraan listrik yang melemah, kelebihan kapasitas tersebut masih tergolong kecil jika dibandingkan dengan kelebihan kapasitas di Tiongkok - dan dengan demikian menyiratkan tekanan penurunan yang relatif lebih besar pada harga baterai di Tiongkok," kata analis Barclays Dan Levy dalam sebuah catatan.
Fokus Tiongkok pada bahan kimia berbiaya rendah seperti litium besi fosfat (LFP) juga membantu mengurangi harga rata-rata kemasan. Levy menyoroti bahwa kemasan LFP Tiongkok kemungkinan harganya kurang dari 60% dari kemasan NMC Barat, yang membantu negara tersebut untuk meningkatkan skala kendaraan listrik dengan lebih terjangkau.
Pada tahun 2025, Tiongkok diperkirakan akan menyumbang hampir dua pertiga dari penjualan kendaraan listrik global, sementara Eropa sebesar 17% dan AS hanya 7%. Hal ini menggarisbawahi semakin cepatnya perbedaan dalam lanskap kendaraan listrik global.
BNEF menaikkan perkiraan penetrasi EV global untuk tahun 2025 dan 2026 tetapi memangkas proyeksi setelah itu, memangkas estimasi tahun 2030 menjadi 42% dari 45%.
Peningkatan jangka pendek mencerminkan pertumbuhan yang lebih kuat di Tiongkok, sementara penurunan jangka panjang disebabkan oleh prospek yang lebih lemah untuk AS dan Eropa.