.webp)
Bank-bank tengah berupaya menghidupkan kembali penjualan untuk pembiayaan senilai $2,35 miliar guna mengakuisisi Patterson Cos. oleh Patient Square Capital , sedikit lebih dari dua bulan setelah mereka dipaksa mendanai utang tersebut, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.
Sekelompok bank Wall Street mengadakan pertemuan dengan calon investor pada hari Kamis untuk mengukur minat terhadap kesepakatan dan berbagi informasi keuangan tentang Patterson, kata orang-orang yang meminta untuk tidak disebutkan namanya saat membahas masalah pribadi. Pembiayaan yang direvisi dapat mencakup obligasi berimbal hasil tinggi dan pinjaman dengan leverage, mereka menambahkan.
Perwakilan untuk Patient Square dan Patterson tidak menanggapi permintaan komentar.
Bank-bank, termasuk UBS Group AG dan Citigroup Inc. , tidak dapat menjual obligasi dan pinjaman kepada investor sebelum perusahaan ekuitas swasta tersebut menutup akuisisinya terhadap Patterson pada tanggal 17 April, yang membuat bank-bank tersebut terjebak — atau 'tergantung' dalam istilah Wall Street — dengan utang tersebut. UBS telah meluncurkan pinjaman sebesar $1,35 miliar untuk Patterson pada akhir Maret, sementara Citigroup memimpin upaya penerbitan obligasi sampah sebesar $1 miliar.
Kesepakatan itu merupakan salah satu dari segelintir transaksi di pasar modal yang gagal ditutup pada bulan April setelah tarif besar-besaran yang diberlakukan Presiden AS Donald Trump memicu volatilitas pasar dan membatasi minat investor terhadap risiko. Akibatnya, transaksi baru pun berkurang, dan bank tidak punya pilihan selain mempertahankan utang yang telah mereka komitmenkan dalam pembukuan mereka.
Perwakilan UBS dan Citigroup menolak berkomentar.
Sejak saat itu, permintaan pinjaman dan obligasi telah meningkat kembali karena investor berupaya mengalokasikan modal yang tidak terpakai. Peminjam juga diuntungkan dari penurunan imbal hasil Treasury . Mengingat prospek bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga meningkat , utang dengan suku bunga mengambang seperti pinjaman sangat menarik, dan lebih besar daripada kekhawatiran atas ketegangan di Timur Tengah.
Juni menandai bulan tersibuk untuk transaksi pinjaman baru sejak Februari, sementara imbal hasil obligasi sampah yang berada pada level terendah dalam tiga bulan memacu peminjam untuk bertransaksi sebelum 9 Juli, ketika jeda 90 hari Trump pada tarif perdagangan berakhir.
Perusahaan alas kaki Skechers USA Inc. baru-baru ini mengumpulkan lebih dari $6 miliar dalam bentuk utang dalam denominasi dolar dan euro untuk mendukung pembeliannya oleh 3G Capital , yang memberikan semacam ujian lakmus bagi Patterson.