.webp)
Pencatatan saham JBS NV di New York mendapat tentangan keras dari kelompok aktivis dan politisi atas catatan ESG produsen daging tersebut. Namun, banyak investor tampaknya enggan untuk mempertimbangkan hal tersebut.
Penjualan obligasi senilai $3,5 miliar awal minggu ini menarik permintaan yang jumlahnya lima kali lipat dari penawaran, memangkas biaya pinjaman dan memberikan bukti kuat kepercayaan investor terhadap JBS, Kepala Keuangan Guilherme Cavalcanti mengatakan pada hari Rabu selama konferensi dengan wartawan di New York.
"Dana utama semuanya sudah ada, ingin segera dialokasikan," kata Cavalcanti, setelah ditanya bagaimana kritik terhadap perusahaan memengaruhi persepsi investor. Penerbitan itu kelebihan permintaan kurang dari tiga jam setelah peluncuran, imbuhnya, tanpa menyebut nama pembeli mana pun.
Keberhasilan kesepakatan ini menunjukkan para investor cenderung mengabaikan isu-isu yang meresahkan — mulai dari skandal masa lalu yang melibatkan dua saudara yang mengendalikan JBS hingga dugaan peran perusahaan dalam deforestasi — selama perusahaan terus tumbuh dan menjaga keuangannya tetap terkendali.
Penjualan tersebut adalah yang pertama sejak produsen daging itu mendaftarkan sahamnya di Bursa Efek New York awal bulan ini dalam suatu langkah yang bertujuan untuk menarik lebih banyak investor dan mengurangi biaya modal.
Pemegang obligasi menuntut premi sebesar 1,25 poin persentase di atas obligasi pemerintah AS untuk obligasi berdurasi 10 tahun senilai $1,25 miliar — rekor terendah untuk penawaran JBS dengan jatuh tempo yang sama, dan sebanding dengan tingkat yang dibutuhkan dari penerbit AS berperingkat tinggi seperti Energy Transfer LP dan NextEra Energy Inc.
Para peminjam berbondong-bondong memanfaatkan pasar utang minggu ini di tengah membaiknya sentimen risiko. Meksiko, Chili, dan Latam Airlines Group SA termasuk di antara negara-negara yang menerbitkan obligasi minggu ini.
Pada hari Rabu, JBS mengatakan laba sebelum pos-pos seperti bunga dan pajak berpotensi tumbuh pada tingkat tahunan sebanyak 7% selama lima tahun ke depan karena perusahaan berupaya untuk memperluas bisnisnya ke produk makanan bermerek dan bernilai tambah. Penjualan diproyeksikan oleh para analis pada rekor $82,5 miliar tahun ini.
JBS juga telah mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan kredibilitas lingkungan, sosial, dan tata kelolanya. Perusahaan telah melakukan pekerjaan "transformatif" untuk memangkas deforestasi terkait peternakan sapi di wilayah Amazon, kata Chief Executive Officer Gilberto Tomazoni dalam konferensi yang sama. Cavalcanti mengatakan dalam sebuah wawancara Bloomberg TV bahwa perusahaan sekarang memiliki program kepatuhan yang "sangat kuat".
Yang pasti, JBS masih menghadapi pengawasan dari kelompok aktivis. Awal bulan ini, Direktur Program Greenpeace Internasional Carmen Gravatt mengatakan organisasi tersebut akan melakukan bagiannya untuk memastikan bahwa JBS — yang memindahkan alamat perusahaannya ke Belanda — beroperasi sesuai hukum Belanda. Lembaga nirlaba tersebut juga mendesak para investor untuk tidak berinvestasi di perusahaan tersebut.