Saham MRC Global Inc (NYSE: MRC ) melonjak 14% pada hari Kamis sementara saham DNOW Inc (NYSE: DNOW ) turun 1,9% setelah perusahaan mengumumkan perjanjian merger definitif.
DNOW akan mengakuisisi MRC Global dalam transaksi saham senilai sekitar $1,5 miliar, termasuk utang bersih MRC Global. Kesepakatan ini akan menciptakan apa yang digambarkan oleh perusahaan sebagai "penyedia solusi energi dan industri terkemuka" dengan jejak global yang mencakup lebih dari 350 lokasi layanan dan distribusi di lebih dari 20 negara.
Berdasarkan ketentuan perjanjian tersebut, pemegang saham MRC Global akan menerima 0,9489 lembar saham biasa DNOW untuk setiap lembar saham MRC Global, yang merupakan premi sebesar 8,5% terhadap harga rata-rata tertimbang volume MRC Global selama 30 hari sebesar $12,77 per tanggal 25 Juni 2025. Setelah transaksi tersebut, pemegang saham DNOW akan memiliki sekitar 56,5% dari perusahaan gabungan tersebut, sementara pemegang saham MRC Global akan memiliki sekitar 43,5%.
Entitas gabungan tersebut akan beroperasi dengan nama DNOW dan terus diperdagangkan di NYSE dengan kode saham DNOW, meskipun kedua merek tersebut akan tetap dipertahankan. David Cherechinsky, Presiden dan CEO DNOW saat ini, akan memimpin perusahaan gabungan tersebut, yang akan tetap berkantor pusat di Houston, Texas.
Perusahaan-perusahaan tersebut berharap dapat menghasilkan sinergi biaya tahunan sebesar $70 juta dalam waktu tiga tahun setelah penutupan melalui penyederhanaan biaya perusahaan publik, sistem perusahaan, dan efisiensi operasional. Transaksi ini diharapkan dapat menghasilkan peningkatan EPS yang Disesuaikan dua digit pada tahun pertama.
Penggabungan ini telah menerima persetujuan bulat dari dewan direksi kedua perusahaan dan diharapkan akan tuntas pada kuartal keempat tahun 2025, tergantung pada persetujuan pemegang saham dan regulasi.