.webp)
Carlyle Group Inc. meluncurkan dana baru bagi individu yang akan membeli dan menjual saham dana ekuitas swasta bekas.
Taruhannya adalah: Jutawan mini , bukan miliarder, akan mendorong gelombang ekspansi berikutnya di sudut keuangan yang sedang berkembang yang dikenal sebagai pasar sekunder.
Versi Luksemburg dari dana ritel baru perusahaan tersebut, Carlyle AlpInvest Private Markets Secondaries Fund, diluncurkan dalam beberapa bulan terakhir. Versi lain yang diusulkan di AS, yang menunggu persetujuan regulasi, akan terbuka untuk investor terakreditasi, sebuah kategori yang mencakup individu yang berpenghasilan lebih dari $200.000 dalam pendapatan tahunan, menurut rancangan prospektus .
UBS Group Inc. adalah platform distribusi untuk inisiatif Carlyle, menurut pernyataan yang dikirim melalui email. Hal ini memberikan jaringan individu kaya dan penasihat keuangan bank Swiss tersebut sebagian dari taruhan Carlyle sementara perusahaan ekuitas swasta tersebut meningkatkan upayanya untuk menjadi nama rumah tangga yang lebih besar.
Carlyle menolak mengomentari dana tersebut.
Manajer keuangan telah merencanakan kendaraan baru tersebut karena gelombang dana pensiun menjual saham mereka untuk mendapatkan uang tunai karena hasil dari dana pembelian telah mengering selama pembekuan transaksi yang berkepanjangan. Ancaman Presiden Donald Trump untuk memangkas dana federal bagi sekolah-sekolah elit juga mendorong dana abadi untuk mempertimbangkan penjualan .
“Ketika ketidakpastian dan volatilitas di pasar membatasi keluarnya likuiditas, pasar sekunder masuk untuk mengisi kesenjangan tersebut,” kata kepala pasar sekunder Carlyle, Chris Perriello .
Ekuitas swasta akan selalu lebih tidak likuid, mahal, dan kompleks daripada saham dan obligasi. Namun, pengaruh pembeli barang bekas yang semakin besar menantang anggapan umum bahwa posisi dana selalu sulit dijual.
Dana Carlyle baru dirancang untuk memberikan investor opsi untuk menebus secara kolektif sebanyak 5% setiap kuartal, dan juga akan mengumpulkan uang baru setiap bulan, menurut rancangan prospektus.
Di seluruh industri, dana sekunder yang selalu ada untuk investor ritel belum diuji oleh volatilitas pasar yang berkepanjangan. Dana tersebut diteliti apakah mereka membeli aset yang kurang bagus yang dijual oleh lembaga dengan harga diskon — dan apakah mereka menaikkan valuasi secara agresif.
“Investor sekunder mengambil pendekatan yang berbeda, sebagian memprioritaskan harga diskon dan sebagian lainnya berfokus pada aset dengan tesis penciptaan nilai yang solid,” kata Perriello.
Kepala Eksekutif Carlyle Harvey Schwartz berambisi menjadikan Carlyle pemain yang lebih besar di sektor ritel. Sejak pengangkatannya, perusahaan telah meluncurkan dana yang dikenal sebagai CAPM yang berinvestasi di pasar sekunder dan investasi pasar swasta lainnya. Baru-baru ini, perusahaan mengganti nama bisnis pasar sekunder menjadi "Carlyle AlpInvest" sebagai sinyal tentang semakin pentingnya unit senilai $89 miliar itu bagi perusahaan dan dorongannya untuk menjangkau lebih banyak individu.
Kepala kekayaan global perusahaan, Shane Clifford , yang dipekerjakan untuk meningkatkan pertumbuhan di area yang secara historis kurang mendapat investasi dari Carlyle, kini telah memperluas jumlah karyawan grup tersebut hingga lebih dari 100 dalam dua tahun.
Ia memperkirakan uang dari saluran perbankan akan meningkat hingga lebih dari seperlima arus dari sekitar 15% dalam 18 bulan ke depan.