Saham Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ: KTOS ) anjlok 6,7% setelah perusahaan teknologi pertahanan itu mengumumkan rencana untuk menawarkan $500 juta saham biasa dalam penawaran yang dijamin.
Perusahaan yang berkantor pusat di San Diego itu mengatakan para penjamin akan memiliki opsi selama 30 hari untuk membeli saham tambahan hingga $75 juta. Kratos bermaksud menggunakan hasil penjualan untuk mendanai investasi dan belanja modal yang terkait dengan program keamanan nasional, membiayai akuisisi strategis, dan untuk tujuan umum perusahaan termasuk pengurangan utang.
Baird, RBC Capital Markets, Truist Securities, dan Raymond James bertindak sebagai manajer penjamin emisi bersama untuk penawaran tersebut, yang bergantung pada kondisi pasar dan kondisi lainnya.
Penawaran saham ini dilakukan saat Kratos berupaya meningkatkan skala operasinya untuk menjalankan prioritas keamanan nasional yang besar dan penting yang terkait dengan program yang ada, penghargaan terkini, dan peluang jaringan pipa. Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam sistem tanpa awak, komunikasi satelit, elektronik gelombang mikro, dan teknologi pertahanan lainnya.
Penawaran saham biasanya menyebabkan harga saham jatuh karena hal itu menandakan potensi pengenceran saham pemegang saham yang ada. Kratos membuat pengumuman tersebut melalui pengajuan SEC berdasarkan pernyataan pendaftaran efektifnya.