JP Morgan Asset Management meluncurkan dana yang diperdagangkan di bursa aktif terbesarnya pada hari Rabu, didukung oleh investasi sebesar $2 miliar dari klien eksternal, saat perusahaan memperluas dorongannya ke dalam strategi yang sedang bangkit dengan kuat.
JPMorgan Active High Yield ETF, yang akan diperdagangkan di Bursa Efek Cboe BZX, akan menginvestasikan sedikitnya 80% asetnya dalam obligasi dan surat utang lain yang berperingkat di bawah tingkat investasi, kata perusahaan itu.
Dana aktif tidak lagi diminati selama reli ekuitas yang dipicu oleh suku bunga mendekati nol, karena dana indeks yang dikelola secara pasif sering kali cukup memberikan keuntungan besar.
Namun, seiring berakhirnya era kebijakan moneter longgar, investor beralih kembali ke alternatif yang dikelola secara aktif, lebih menyukai strategi yang lebih praktis dibandingkan dengan pendekatan tetap-dan-lupakan yang telah mendefinisikan manajemen aset selama dekade terakhir.
"Ini hanyalah awal dari tren yang diperkirakan akan melihat AUM ETF tetap aktif meningkat empat kali lipat dalam lima tahun ke depan," kata George Gatch, CEO JP Morgan Asset Management, yang merupakan penyedia ETF pendapatan tetap aktif terbesar di AS, dengan AUM sebesar $55 miliar.
Efek dengan peringkat Baa3/BBB- atau lebih tinggi secara umum disebut sebagai investment grade. ETF dengan imbal hasil tinggi seperti yang diluncurkan oleh JP Morgan menargetkan investasi di bawah ambang batas ini — dengan risiko yang lebih tinggi tetapi juga menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar.
ETF tersebut diukur berdasarkan Indeks ICE BofA US High Yield Constrained dan dihargai pada 45 basis poin, kata perusahaan tersebut. Perusahaan tersebut menolak menyebutkan nama klien eksternal di balik investasi jangkar senilai $2 miliar tersebut.
JP Morgan Asset Management merupakan bagian dari JPMorgan Chase (NYSE: JPM ), bank terbesar di AS. Perusahaan ini memiliki posisi yang kuat dalam industri pengelolaan dana.
Perusahaan tersebut juga meluncurkan JPMorgan Equity Premium Income ETF pada tahun 2020, salah satu ETF yang dikelola secara aktif dan kini telah menjadi "sangat sukses," menurut Morningstar.