BlackRock berencana memasukkan aset swasta dalam rencana pensiunnya seiring ekspansinya ke investasi alternatif, kata manajer aset terbesar di dunia pada hari Senin.
Langkah ini menandai perubahan signifikan dalam cara menyusun produk pensiun, dengan membawa investasi pasar swasta yang secara tradisional tidak likuid dan berbiaya tinggi ke dalam portofolio pensiun utama.
Perusahaan yang berpusat di New York tersebut berencana untuk menawarkan dana target-date - investasi pensiun berbasis usia yang menggabungkan saham, obligasi, dan aset lainnya - dengan alokasi ke ekuitas swasta dan kredit swasta pada paruh pertama tahun 2026.
Uang pensiun merupakan bisnis inti BlackRock (NYSE: BLK ) dan menyumbang lebih dari separuh uang yang dikelola perusahaan.
Sebagai dorongan ke arah itu, BlackRock menyediakan beberapa penawaran pasar publik dan swasta untuk dana pensiun target-date baru yang ditawarkan oleh Great Gray Trust.
Great Gray, yang menawarkan opsi investasi pensiun dan mengelola aset lebih dari $210 miliar, akan menggunakan penawaran indeks ekuitas dan pendapatan tetap BlackRock serta investasi ekuitas swasta untuk dananya.
The Wall Street Journal pertama kali melaporkan pergerakan tersebut pada hari sebelumnya.
Pendekatan BlackRock akan mencakup alokasi 5% hingga 20% untuk aset swasta dalam rencana pensiun, tergantung pada usia investor, menurut sebuah makalah penelitian yang dirilis pada hari Kamis.
Sementara permintaan untuk eksposur ke aset pribadi telah meningkat, beberapa sponsor memiliki kekhawatiran dalam menambahkannya ke rencana pensiun karena alasan seperti likuiditas, transparansi, dan risiko litigasi.
Kepala Keuangan BlackRock, Martin Small, mengatakan awal bulan ini ada jalur nyata bagi pasar swasta untuk masuk ke dana target-date, dan menambahkan bahwa hal itu akan memerlukan beberapa dukungan regulasi.
Perusahaan memperkirakan bahwa penambahan eksposur pasar swasta ke dana target-date dapat meningkatkan laba sebesar 50 basis poin tambahan setiap tahun.
BlackRock mengantisipasi portofolio di masa mendatang akan terdiri dari 50% ekuitas publik, 30% pendapatan tetap publik, dan 20% pasar swasta.