Bain Capital telah mengamankan sekitar $1 miliar dalam pembiayaan utang untuk mendanai akuisisinya terhadap pemilik waralaba restoran Sizzling Platter, menurut Bloomberg, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.
Paket pembiayaan tersebut mencakup pinjaman berjangka tujuh tahun dengan jaminan pertama senilai $425 juta, yang harganya 5 poin persentase di atas Suku Bunga Pembiayaan Berjangka Semalam. Pinjaman tersebut dijual dengan diskon 97 sen per dolar, menjadikannya salah satu pinjaman sindikasi termahal yang ditawarkan dalam beberapa bulan terakhir.
Pengaturan utang tersebut juga mencakup pinjaman berjangka dengan penarikan tertunda sebesar $80 juta dan obligasi senior beragunan sebesar $500 juta. Obligasi tersebut dihargai pada harga par dengan imbal hasil 9,5%, yang berada di kisaran bawah kisaran kupon yang dibahas sebelumnya sebesar 9,5% hingga 9,75%.
Sizzling Platter mengoperasikan lokasi untuk beberapa jaringan restoran populer termasuk Little Caesars (NASDAQ: CZR ), Dunkin', Jersey Mike's, dan Wingstop (NASDAQ: WING ).
Transaksi ini merupakan langkah signifikan dalam sektor waralaba restoran, dengan paket utang yang substansial menunjukkan skala akuisisi. Ketentuan harga mencerminkan kondisi pasar terkini untuk pembiayaan pembelian dengan leverage.